Conseils pour vos FINANCES
Les limites de l’investisseur autonome: quand devrez-vous passer à la vitesse supérieure?
[crédit photo: Eric Vo | Unsplash]
Gérer soi-même son portefeuille via une plateforme en ligne peut sembler efficace, économique et valorisant. Pourtant, il arrive un moment où certains investisseurs autonomes gagnent à changer de posture: de celle d’investisseur homme-orchestre à celle d’investisseur sérieusement épaulé.
Ce changement n’est pas un échec, mais plutôt un signal de maturité financière. Car à mesure que le patrimoine croît, les enjeux se multiplient – et les outils en ligne ne suffisent plus. Voici pourquoi et quand il faut envisager un accompagnement professionnel.
Ce texte a été rédigé par Fabien Major, MBA, CIM, Pl.fin, professionnel de la finance, auteur et chroniqueur.
Vous ne pouvez pas acheter certains produits, même si vous en avez les moyens
Certaines classes d’actifs sophistiqués, souvent recherchés pour leur potentiel de diversification et de rendement, ne sont tout simplement pas disponibles en mode autonome.
- Les billets structurés (à capital protégé ou à rendement conditionnel), combinant obligations et options, sont réservés à la distribution via des conseillers inscrits.
- Le capital-investissement privé (private equity), les fonds de dettes privées, ou encore les obligations convertibles offertes en placement dispensé, sont exclus du courtage en ligne.
- De même, les fonds alternatifs liquides, admissibles dans des comptes enregistrés comme les REER ou CELI, exigent l’analyse d’un professionnel et ne sont souvent accessibles que via des cabinets inscrits.
Ces produits ne sont pas intéressants que marginalement: ils jouent un rôle stratégique dans les portefeuilles bien diversifiés et sont recherchés notamment par les investisseurs fortunés et institutionnels.
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Vos besoins dépassent la simple performance
Voici des situations typiques qui devraient inciter un investisseur autonome à réévaluer sa stratégie et envisager un accompagnement professionnel:
Vous avez dépassé 500 000 $ d’actifs investis
À ce niveau, l’optimisation fiscale, les structures de détention, les options de fiducie et la planification intergénérationnelle deviennent cruciales.
Vous êtes à 10 ans ou moins de la retraite
C’est le moment où l’erreur coute cher.
Les retraits optimaux des REER/FERR, la coordination avec le Régime de rentes du Québec et la pension de la Sécurité de la vieillesse, le fractionnement de revenu et le décaissement efficace exigent une expertise pointue.
Vous possédez une société de gestion ou une entreprise
Les stratégies de transfert d’actifs, de rémunération intégrée, et d’extraction fiscale efficace de liquidités dépassent largement les capacités des outils en ligne.
Une collaboration avec un conseiller, et parfois un fiscaliste, devient essentielle.
[Voir tous nos articles sur la fiscalité]
Vous êtes héritier ou recevez un capital important
Un héritage, une vente d’entreprise ou une liquidation de biens immobiliers appellent une réorganisation stratégique du patrimoine.
C’est aussi un moment où les erreurs de gestion (surexposition, fiscalité mal planifiée) peuvent miner votre avenir financier.
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Le rôle du conseiller: bien plus qu’un «preneux de commandes»
Un conseiller inscrit auprès de l’OCRI (anciennement OCRCVM) a des obligations fiduciaires strictes.
Il doit notamment:
- déterminer la convenance de chaque produit en fonction de votre profil;
- réévaluer périodiquement votre situation et votre tolérance au risque;
- documenter chaque recommandation et maintenir un haut niveau de conformité par la formation continue.
En bref, voici 4 bénéfices concrets de travailler étroitement avec un professionnel :
- Accès à des placements à fort potentiel ou défensifs: billets structurés, produits alternatifs, placements privés
- Optimisation fiscale intégrée: fiducies, sociétés, fractionnement, dons de bienfaisance, rachats planifiés
- Accompagnement dans la planification successorale et familiale: transfert d’entreprise, mandat d’inaptitude, legs multigénérationnels
- Service personnalisé et responsabilité légale: votre conseiller a des comptes à rendre en cas de faute ou d’erreur et il a même une assurance responsabilité en vigueur.
Quand la complexité croît, que les actifs s’accumulent et que les enjeux fiscaux ou successoraux s’alourdissent, il est sage – et souvent plus rentable – d’opter pour un accompagnement rigoureux, structuré et professionnel.
Denis Villeneuve va réaliser le prochain James Bond
Denis Villeneuve (source: Flickr / Gage Skidmore)
C’est ce qu’ont annoncé hier soir les studios Amazon MGM.
Le réalisateur québécois sera aux commandes du 26e film de la saga James Bond, et le premier depuis que la franchise a été rachetée par Amazon.
- En plus d’en être le réalisateur, Villeneuve en sera le producteur exécutif.
On ne sait pas encore qui incarnera à l’écran l’agent 007.
EN RAFALE
Fiera Capital (TSX: FSZ), une firme d’investissement montréalaise, lance avec le fonds souverain du Qatar un fonds collectif destiné à investir dans des sociétés cotées sur la Bourse du Qatar.
Décathlon va fermer cet été ses 5 magasins de la région de Toronto. Le détaillant français d’articles de sports, qui exploite une vingtaine de magasins au Canada, n’a pas précisé la raison de ces fermetures.
Louis Garneau a lancé 2 nouvelles marques de vélo: ÄRT, qui propose des vélos haut de gamme, et Louis Louis, spécialisée dans les vélos pour enfant. L’homme d’affaires ne peut plus utiliser la marque portant son nom, car elle a été rachetée l’an dernier par Lolë.
Martin St-Louis devient actionnaire du fabricant montréalais d’équipement de hockey CCM. L’entraineur des Canadiens de Montréal acquiert une part minoritaire par l’entremise de la société d’investissement Seven7, qu’il a cofondée.
Le résultat des élections fédérales n’aurait pas été affecté par de l’ingérence étrangère
Dans un rapport préliminaire, la commissaire aux élections fédérales a indiqué que son bureau avait reçu 16 000 plaintes au sujet de la dernière campagne électorale fédérale.
- C’est 7 fois plus que lors des deux élections précédentes, en 2019 et en 2021.
Parmi ces plaintes, des allégations d’ingérence étrangère, de désinformation ou d’intimidation des électeurs.
La commissaire affirme que jusqu’ici aucun élément «ne permet d’affirmer que le résultat des élections aurait été affecté d’une façon ou d’une autre».
Québec solidaire pourrait désormais avoir deux porte-paroles féminines
Ruba Ghazal, l’actuelle porte-parole féminine de Québec solidaire (source: Québec solidaire)
Selon Radio-Canada, le parti a adopté une résolution qui autorise «toute personne membre», homme ou femme, à tenter de succéder à Gabriel Nadeau-Dubois.
- Le nouveau règlement précise que l’un des deux porte-paroles devra obligatoirement être une femme.
La course sera officiellement lancée le 15 août.
Quatre candidats sont déjà connus:
- les députés solidaires Etienne Grandmont et Sol Zanetti;
- les militants Yv Bonnier Viger et Geru Schneider.
L’élection du nouveau co-porte-parole aura lieu début novembre.
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Volodymyr Zelensky et Donald Trump se sont rencontrés au sommet de l’Otan
Volodymyr Zelensky et Donald Trump (source: compte Facebook du président ukrainien)
Les présidents ukrainien et américain ont chacun indiqué qu’ils avaient eu une «bonne rencontre».
Zelensky a dit qu’il avait abordé avec Trump:
- les moyens de parvenir à «un cessez-le-feu et une paix réelle»;
- l’achat de systèmes de défense antiaérienne américains;
- une possible coproduction de drones partagée entre l’Ukraine et les États-Unis.
Trump estime que sa rencontre avec Zelensky n’aurait pas pu mieux se passer.
- Il n’a pas exclu de fournir à l’Ukraine des systèmes de défense antiaérienne.
Demers Ambulances est vendu à une entreprise américaine
(source: Demers Ambulances)
Le fabricant d’ambulances de Beloeil, en Montérégie, a été acheté par l’entreprise texane J.B. Poindexter.
Demers emploie plus de 1500 personnes au Canada et aux États-Unis.
Avant la transaction, le constructeur québécois était détenu:
- à 15% par la Caisse de dépôt;
- en majorité par la firme torontoise Clearspring Capital.
Le Canada se dirigerait vers une «modeste» récession cette année
Le cabinet Deloitte prévoit que l’économie canadienne se contractera aux deuxième et troisième trimestres (respectivement de -1,7% et -1%).
- On constate une récession lorsqu’une croissance négative est enregistrée au cours de 2 trimestres consécutifs.
Cette récession serait suivie d’une forte reprise de presque 3% au quatrième trimestre.
Le cabinet estime que l’économie reprendra de la vigueur avant la fin de l’année parce que:
- le Canada va stimuler son économie en investissant dans les secteurs de la défense et des infrastructures;
- les États-Unis continuent de négocier avec leurs partenaires commerciaux.
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Tout juste mis en service, les robotaxis de Tesla sont surveillés de près par les autorités
(source: Tesla)
Tesla a lancé dimanche une dizaine de robotaxis – ses tout premiers – à Austin, au Texas.
Selon l’agence Bloomberg, les autorités américaines en matière de transport routier enquêtent déjà sur des vidéos montrant certains de ces taxis enfreindre le code de la sécurité routière.
Ils auraient, par exemple, roulé:
- plus vite que la limite permise;
- dans la mauvaise voie.
EN RAFALE
Serge Fiori (GSI Musique / Laurent Labat)
Le chanteur Serge Fiori est décédé le jour de la fête nationale à l’âge de 73 ans à la suite d’une longue maladie. Fiori était le chanteur du groupe de rock québécois Harmonium.
Mark Carney a confié un nouveau rôle à l’ambassadrice du Canada aux États-Unis, Kirsten Hillman. Elle est désormais également négociatrice en chef avec les États-Unis.
Le taux annuel d’inflation est resté stable le mois dernier, à 1,7%. Statistique Canada note que le logement, les voyages et l’essence ont exercé une pression baissière sur l’inflation.
Les fonds de travailleurs ont progressé à des rythmes différents: au cours de la même période de 12 mois qui s’est terminée le 31 mai, le Fonds de solidarité FTQ a produit un rendement de 9,2%, tandis que le Fondaction a généré un rendement de 3,4%.
Le PDG de la Banque EQ Andrew Moor est décédé subitement au cours de la fin de semaine. Il dirigeait la banque depuis 2007. Depuis son arrivée, les actifs de l’institution financière sont passés de 4 milliards $ à 134 milliards $.
La startup de Québec Botpress obtient un financement de 34 millions $
Le tour de financement a été mené par Framework Venture Partners, de Toronto, avec la participation de quelques autres investisseurs, dont la firme montréalaise de capital de risque Inovia Capital.
Botpress prévoit d’utiliser cette somme pour accélérer le développement et la commercialisation de sa plateforme.
- Elle permet aux entreprises de créer des agents d’IA et de les déployer sur des sites web.
Les Canadiens sont en retard en intelligence artificielle
Selon une étude de la firme comptable KPMG, le Canada se classe au 44e rang parmi 47 pays classés selon les niveaux de connaissance et d’adoption de l’intelligence artificielle par leurs citoyens.
24% des Canadiens auraient selon l’étude reçu une formation en IA, comparativement à 39% en moyenne pour l’ensemble des citoyens des pays du classement.
47% des Canadiens disent qu’ils peuvent utiliser l’IA efficacement, contre 60% pour l’ensemble des pays.
Tous les pays de l’Otan vont s’engager à porter leurs dépenses militaires à 5% de leur PIB
Mark Rutte (source: Otan)
C’est ce qu’a indiqué le secrétaire général de l’Otan, Mark Rutte, à l’ouverture du sommet de l’alliance militaire à La Haye, aux Pays-Bas.
Rutte a affirmé qu’aucun membre de l’Otan n’avait bénéficié d’une exemption, contrairement à ce qu’avait soutenu dimanche le premier ministre espagnol Pedro Sanchez.
- Il dit que l’alliance permet toutefois une certaine «flexibilité».
Les membres de l’Otan devraient s’engager à consacrer au moins:
- 3,5% de leur PIB à leurs dépenses militaires;
- 1,5% de leur PIB à d’autres dépenses de défense (infrastructures et cybersécurité).
Fin des combats entre Israël et l’Iran
Un cessez-le-feu est entré en vigueur hier après douze jours de guerre.
Les gouvernements israélien et iranien ont tous les deux salué leur «victoire historique».
En Israël, le premier ministre Benyamin Nétanyahou a soutenu que l’armée israélienne avait «anéanti le projet nucléaire iranien».
En Iran, le président Massoud Pezeshkian a réaffirmé les «droits légitimes» du pays à poursuivre un programme nucléaire civil.
Par ailleurs, la chaine CNN a rapporté que, selon de premières évaluations, les frappes américaines n’auraient pas détruit le programme nucléaire iranien, mais l’aurait seulement retardé de quelques mois.
Une vague de chaleur extrême est attendue aujourd’hui et demain
(source: Engin Akyurt / Unsplash)
Les thermomètres du sud et du centre du Québec afficheront plus de 30 °C, et cette forte chaleur sera accompagnée d’un fort taux d’humidité.
- Les températures ressenties atteindront entre 40 et 45 °C.
Des écoles pourraient être fermées.
Le ministre de l’éducation Bernard Drainville a demandé au réseau scolaire de «prendre tous les moyens pour assurer la sécurité et le bien-être» des élèves et du personnel.
- Il a précisé: «s’il faut fermer des écoles, faites-le».