Conseils pour vos FINANCES
Mimétisme dans l’investissement: la tentation de suivre les célébrités
Elon Musk (Source: YouTube / NBC New York)
L’investissement est souvent perçu comme un art stratégique, mais il existe une tendance qui laisse songeur: le mimétisme financier. De nombreux investisseurs autonomes scrutent les mouvements de certaines figures publiques, de Warren Buffett à Nancy Pelosi, dans l’espoir d’obtenir le même succès.
Certains, ironiquement, vont même jusqu’à prendre le contre-pied de ce que suggère Jim Cramer, animateur de l’émission Mad Money sur la chaine de télévision financière CNBC, devenu une figure emblématique pour ceux qui misent sur… ses échecs!
Ce texte a été rédigé par Fabien Major, MBA, CIM, Pl.fin, professionnel de la finance, auteur et chroniqueur.
L’effet Warren Buffett: répliquer l’oracle d’Omaha
Il est difficile d’évoquer l’idée de suivre les célébrités en investissement sans mentionner Warren Buffett.
Berkshire Hathaway, affiche une performance éclatante depuis des décennies, ce qui pousse bon nombre de petits investisseurs à tenter d’imiter ses transactions.
À chaque fois qu’il acquiert des parts d’une entreprise, les cours grimpent, attirant une vague d’investisseurs qui veulent profiter de son flair.
Cette approche présente des limites.
Prenons l’exemple de l’achat massif d’actions d’Apple, qui a commencé dès 2016.
Depuis, le titre a explosé.
Mais les investisseurs individuels n’auraient pas vraiment pu l’imiter:
ils n’avaient pas les mêmes ressources financières que Buffett, ni son accès privilégié aux dirigeants de la société et de ses fournisseurs et partenaires.
De plus, la majorité des investisseurs n’a pas la patience nécessaire pour conserver des actions sur de longues périodes, comme Buffet le fait.
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Nancy Pelosi et la controverse des transactions d’initiés
Un autre phénomène intrigant est celui des investisseurs qui suivent les transactions boursières de Nancy Pelosi, l’ancienne présidente de la Chambre des représentants des États-Unis.
Bien que ses investissements soient légaux, certains internautes ont noté que ses choix d’actions semblaient étrangement opportuns, menant même à des soupçons de transaction d’initié (transaction illicite d’un titre faite par une personne qui détient de l’information privilégiée sur la société).
- Selon un article du site Business Insider, des transactions de son portefeuille ont enregistré des rendements supérieurs à 50% en 2020 et 2021, soit plus l’indice S&P 500.
Mais tenter de répliquer les transactions de Pelosi expose les investisseurs à un risque accru de pertes si les circonstances changent, ou si les informations qui les ont motivées s’avèrent non-fondées.
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L’«anti-Cramer»: Jim Cramer et l’ironie du retournement
Jim Cramer, célèbre pour ses conseils en direct et ses prédictions souvent enthousiastes, a fait de nombreuses erreurs.
Tellement, en fait, que sur le réseau social X, certains investisseurs ont créé l’«inverse Cramer» – une stratégie consistant à parier contre ses recommandations.
En effet, plusieurs ont relevé que les actions qu’il conseillait finissaient souvent par chuter.
Un exemple parlant est celui de Bear Stearns en 2008.
- Juste avant la faillite de cette banque, Cramer encourageait encore ses téléspectateurs à acheter ses actions, affirmant qu’elle était «solide».
- Le titre s’est effondré peu après, marquant un des nombreux faux pas de Cramer.
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Elon Musk et l’influence des réseaux sociaux
Les investisseurs en quête de gains rapides se tournent aussi vers des personnalités comme Elon Musk ou Cathie Wood, PDG de la société d’investissement américaine ARK Invest.
Musk, en particulier, a secoué les marchés en tweetant sur la crypto Dogecoin et même sur l’action du détaillant GameStop.
Ses déclarations peuvent faire grimper ou chuter un titre en quelques minutes, mais cet effet est souvent éphémère.
Une étude de l’Université de Californie l’a montré: bien que Tesla ait gagné en moyenne 2% de valeur après chaque tweet positif de Musk, la volatilité et le risque accru ont entrainé des pertes pour les investisseurs qui n’ont pas vendu l’action à temps.
Les besoins financiers d’un individu varient au fil du temps, et il est crucial de concevoir une stratégie d’investissement qui repose sur ses propres objectifs et sa tolérance au risque.
Si on n’a pas les connaissances ou les compétences, plutôt que d’imiter une vedette, il est bien plus prudent de se tourner vers un accompagnement professionnel pour construire un portefeuille qui reflète une vision personnelle et réaliste.
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