Conseils pour vos FINANCES
5 erreurs couteuses à éviter dans vos investissements
[crédit photo: elisa Ventur | Unsplash]
- La plus récente compilation trimestrielle de JP Morgan Asset Management sur le rendement moyen à long terme des investisseurs montre qu’ils peinent à engendrer des gains supérieurs à l’inflation.
- Depuis 20 ans, jamais les frais financiers n’ont été aussi faibles. Pourtant, l’investisseur moyen ne parvient à dégager qu’un rendement annuel moyen de 3,6%. Les comportements de l’investisseur expliquent en grande partie ce piètre résultat. En voici 5 à éviter.
Dans son analyse mensuelle Guide to the markets, la division de gestion de capitaux de la banque américaine JP Morgan présente ce mois-ci les rendements annualisés moyens des différentes classes d’actifs depuis 2002, du point de vue d’un investisseur américain:
Rendement annuel moyen, de 2020 à 2022
| fiducies de placements immobiliers (FPI, ou REIT pour Real estate investment trusts) | 11,2% |
| indice S&P 500 (actions de grandes sociétés) | 9,5% |
| actions de sociétés à petite capitalisation | 9,4% |
| obligations à haut rendement | 8,2% |
| portefeuille équilibré avec 60% d’actions et 40% d’obligations | 7,4% |
| portefeuille constitué à 100% d’obligations | 4,3% |
| immobilier (valeur des résidences) | 4,2% |
Mais pourquoi donc l’investisseur moyen ne récolte-t-il de son côté que 3,6% par an avec ses économies?
Depuis les débuts des marchés boursiers, les réponses ne changent pas. Ce sont souvent les émotions qui le guident vers des traquenards.
Voici les 5 erreurs les plus courantes que j’observe.
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1 ) Faire de mauvais choix au mauvais moment
À long terme, les investisseurs récoltent beaucoup moins que le marché, car ils achètent APRÈS les montées, et retirent leurs capitaux PENDANT les replis.
De plus, ils achètent massivement les titres vedettes.
- Or, ce qui monte plus vite a tendance à chuter plus brutalement
- Cette année, les actions de style croissance comme les technos sont aussi malmenées que les cryptos.
Avec ces transactions dictées par les émotions, ils restent investis moins de temps que ne dure un cycle économique complet.
2 ) Ne pas profiter des baisses du marché
De nombreux investisseurs cessent d’investir systématiquement lorsque les marchés reculent.
Pourtant, c’est probablement le meilleur moment pour acheter et même, ce sera opportun d’augmenter ses contributions automatiques.
Il faut voir les baisses comme des aubaines.
Malgré des soldes de 25 à 35%, la peur dicte des réactions primaires comme la fuite.
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3 ) Ne pas s’intéresser aux obligations
Négliger les obligations est certainement une erreur importante.
Les taux fédéraux directeurs pavent la voie à des rebonds techniques quasiment aussi importants que les rendements des actions. Se fier aux rendements passés des FNB et fonds d’obligations n’est d’aucune utilité.
L’avenir de cette catégorie sera fort différent des dernières années.
4 ) Chercher conseil à la mauvaise place
En plus d’avoir les yeux rivés sur les mouvements quotidiens des indices boursiers, ce qui n’est absolument pas recommandable, l’investisseur plumé de 2022 recherche sur les réseaux sociaux des idées ou commentaires confortant son opinion.
Ils se fient sur des blogueurs, podcasteurs et influenceurs… qui les dirigent parfois vers des produits des partenaires qui les commanditent.
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5 ) Emprunter pour prendre des risques en bourse
La gaffe des gaffes est selon moi de tenter de minimiser ses pertes en «empruntant» sur marge au début du marché baissier.
- Le déni est très fort chez l’investisseur convaincu d’avoir du flair.
- Après un premier recul important, il tentera de se refaire.
- Il peut alors avoir la très mauvaise idée de contracter un prêt à l’investissement… et ajouter à son investissement dans des actions qui vont continuer à baisser.
Comme les taux d’intérêt sont en hausse, pour un investisseur endetté, imaginez un peu la catastrophe.
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