Pourquoi des investisseurs autonomes font plus d’argent qu’avec un conseiller?

Sur une page Facebook consacrée à l’investissement, j’ai lu un commentaire d’un jeune investisseur. Il mentionnait qu’il «faisait de l’argent comme de l’eau» et remarquait que jamais cela n’avait été aussi rentable lorsqu’un conseiller s’occupait de lui.

D’abord, je lui dis bravo!

• Plus tôt on commence à faire des investissements, plus vite on devient autonome financièrement.

Ensuite, je souhaite apporter des précisions à son affirmation.

Ce jeune investisseur n’est probablement pas au courant des exigences de la réglementation qui encadrent le maintien des permis d’exercice des conseillers en valeurs mobilières.

Les crises, récessions, krachs boursiers et fraudes ont façonné et resserré la réglementation du conseil financier.

• Un conseiller ne peut plus déterminer les titres qui conviennent à son nouveau client juste en analysant que la couleur de ses yeux, pour répondre à son ambition de faire «la passe du siècle».
• Le conseiller doit favoriser l’intérêt de son client, et même le protéger contre lui-même.

L’essentiel des nouvelles en 5 minutes chaque matin et, chaque mois, des conseils d’experts en finances personnelles et consommation: c’est ce que vous offrent les infolettres d’infoBref. Faites comme plus de 25 000 Québécois·es, essayez-les: inscrivez-vous gratuitement ici ou en cliquant Infolettres en haut à droite

Des règles de plus en plus strictes

Pour bien conseiller leurs clients, les professionnels de la finance doivent avoir une connaissance assez précise de tous les éléments suivants concernant leurs clients:

• Revenus du ménage
• Sécurité d’emploi
• Actifs totaux
• Dettes totales
• Personnes à charge – conjoint(e) ou enfants
• Expériences avec les actions, obligations, fonds, options, etc.
• Pourcentage de pertes maximum acceptable
• Objectif principal du placement: retraite, achat de maison ou de voiture, voyages, études…?
• Horizon de temps probable avant de devoir décaisser plus de la moitié du montant?

C’est à partir des réponses à ces questions qu’un professionnel va filtrer les options disponibles et arrêtera ses choix de produits.

• Il a l’obligation de sélectionner ce qui est le plus approprié.

Dans le cas du jeune investisseur dont je parlais plus haut, il y a fort à parier que son conseiller devait respecter des barrières déontologiques qui restreignaient ses recommandations.

Lorsqu’un jeune investisseur possède une valeur nette modeste, a peu d’expérience, n’a pas terminé ses études et pourrait devoir faire des retraits avant 3 ans, il est certain qu’on ne peut pas lui recommander autre chose qu’un placement prudent ou sécuritaire offrant des rendements plutôt faibles.

Les risques, eux aussi, seront faibles. Et ce sera approprié.

­Consultez la section ARGENT d’InfoBref avec chaque jour nos nouvelles brèves, et chaque mois nos conseils en finances personnelles, consommation et investissement.
Pour les recevoir gratuitement par courriel, abonnez-vous aux infolettres d’InfoBref ici ou en cliquant Infolettres en haut à droite

Sans garde-fous ne veut pas dire sans risque

Inutile de vous dire que, lorsque la bourse fracasse des records, les conseillers passent pour des rabat-joie.

• Dans ces périodes d’enthousiasme, les investisseurs peu expérimentés se ruent massivement vers le courtage en direct.
• Pour les institutions financières qui les accueillent, la rentabilité de ces nouveaux clients ne fait aucun doute.

Comme au Buffet des continents, on laisse le client se servir, voire se gaver.

• Personne n’intervient pour lui rappeler les bienfaits du guide alimentaire canadien et les dangers de la friture pour les artères.

Dans le courtage en ligne aussi, toute la responsabilité repose sur les épaules du client.

Parfois, ça fonctionne.

D’autres fois, ça marche moins bien.

D’expérience, j’observe que, souvent, après quelques années et quelques corrections derrière la cravate, des investisseurs autonomes:

• vont confier une partie importante de leurs économies à un professionnel en lui donnant un objectif de «préservation»; et
• vont continuer à gérer eux-mêmes la portion spéculative de leurs placements.

Ce modèle hybride est assez intéressant et prometteur.

• Au Canada, 20% des investisseurs possèdent un compte de courtage direct. Aux États-Unis, le quart d’entre eux en possèdent un.
• Mais avec l’inflation qui surgit, la hausse des taux d’intérêt qui se prépare, les tensions géopolitiques et l’économie qui se «déconfine», il deviendra plus difficile de protéger son capital. 

Pour recevoir la chronique Conseils pour VOS FINANCES de Fabien Major chaque mois dans votre courriel, abonnez-vous gratuitement à l’infolettre InfoBref Votre argent ici ou en cliquant Infolettres en haut à droite