Prêt bancaire: vaut-il mieux un taux fixe ou un taux variable?

C’est à l’ouverture d’un prêt ou à son renouvèlement que vous pouvez choisir entre un taux fixe ou un taux variable.

• Un taux fixe demeure le même durant toute la durée du prêt. Le montant de vos paiements est immuable.
• Un taux variable fluctue en fonction des hausses et des baisses du taux directeur de la Banque du Canada. Le montant de vos paiements est donc amené à augmenter ou diminuer au fil du temps.

La logique voudrait que, comme le taux directeur est à la hausse depuis mars 2022, ceux qui s’en sortent le mieux soient ceux qui ont choisi un taux fixe.

Pourtant, une étude de Moshe Milevsky, professeur de finance à l’Université York de Toronto, sur les taux d’intérêt depuis 1950 a mis au jour le fait que, dans 90% des cas, il était plus intéressant sur le plan financier d’opter pour un taux variable

Sommes-nous actuellement dans le 10% de cas particuliers où il est payant d’avoir un taux fixe?

Tout dépend de votre profil financier.

Un taux fixe vous convient si:    

• Vous préférez des mensualités identiques tout au long de votre emprunt.
• Vous n’avez pas beaucoup de marge de manœuvre dans votre budget.
• Vous anticipez une hausse des taux d’intérêt à court terme et vous désirez vous en protéger.

Le taux fixe offre surtout la tranquillité d’esprit.

Il permet de se protéger des éventuelles hausses du taux directeur de la Banque du Canada, mais il empêche de profiter des éventuelles baisses.

Un taux variable vous convient si:

• Vous tolérez bien les variations imprévues du marché.
• Votre situation financière vous permet d’assumer une hausse de vos mensualités, si jamais les taux se mettent à augmenter.
• Vous anticipez une baisse des taux d’intérêt à court terme et vous désirez en tirer profit.

Le taux variable permet de subir des pénalités plus faibles.

• En cas de remboursement anticipé, les pénalités sont en général plus élevées avec un taux fixe qu’avec un taux variable.
• Elles représentent souvent trois mois d’intérêts dans le cas d’un taux variable.

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Taux variable avec versements fixes

Si vous avez du mal à trancher entre taux fixe ou variable, certaines institutions financières peuvent vous proposer un prêt à taux variable avec des versements fixes.

• Si votre taux d’intérêt baisse, vous remboursez alors plus en capital et moins en intérêts; et vice versa si votre taux augmente. 

• Si, pendant le terme prévu, les taux atteignent un certain seuil de pourcentage déterminé, alors votre institution financière vous contacte pour ajuster vos paiements.

Cependant, même si vos versements sont fixes, les fluctuations de taux auront un impact lors du renouvèlement de votre prêt. Vous devrez peut-être:      

• augmenter le montant de vos versements pour conserver la même période d’amortissement; ou        

• refinancer votre hypothèque et prolonger votre amortissement pour maintenir des paiements plus bas.

Taux variable plafonné

Enfin, il vous est également possible de recourir au taux variable plafonné. 

Un taux variable plafonné fluctue au gré du marché, mais ne dépasse jamais un plafond préétabli. 

• Cette option vous permet de profiter des baisses de taux, tout en vous protégeant en cas de hausse majeure.

Notez qu’il y a souvent une prime à payer pour pouvoir bénéficier de ce type de taux.

Bref, vous avez tout à gagner à bien étudier votre profil financier avant de déterminer si votre prochain emprunt sera à taux fixe, variable, ou une formule hybride.

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